Riesgos estructurales y de mercado

Desde el punto de vista de los riesgos estructurales y de mercado, el año 2016 estuvo caracterizado por la baja inflación en las principales economías y por la actuación de los bancos centrales, que suministraron liquidez e intervinieron en los mercados financieros de deuda pública. En algunos mercados, las compras sistemáticas de deuda pública por parte de los bancos centrales han provocado una disminución de su profundidad. El dólar se apreció en el último trimestre del año y se inició una recuperación de precios en las materias primas.

Riesgo estructural de tipo de interés

El riesgo de interés estructural se define como la exposición de la entidad a pérdidas potenciales como consecuencia de variaciones en los tipos de interés de mercado, derivada de la diferente estructura temporal de vencimientos y repreciaciones de las partidas del balance global. Bankinter realiza una gestión activa de este riesgo con el objetivo de proteger el margen financiero y preservar el valor económico del banco.La situación del plano de riesgo de interés del Grupo al cierre de 2016 se muestra en el gráfico .La gestión del riesgo de tipo de interés incluye la realización de análisis dinámicos de simulación que permiten estimar la sensibilidad del margen financiero ante distintos escenarios de movimientos de tipos. Igualmente, y con una visión de más largo plazo, se estudia la sensibilidad del valor económico de la entidad frente a dichos movimientos. La exposición al riesgo de tipo de interés del margen financiero ante variaciones de +/- 100 puntos básicos paralelos en los tipos de interés de mercado es +10,1%/-9,9% para un horizonte de 12 meses, dado el nivel actual de tipos y teniendo en cuenta que se aplica un suelo en el 0% a partidas como inversión de banca de empresas, cédulas BEI posteriores a 2015 y bonos de titulización. La sensibilidad del valor económico del Grupo ante movimientos paralelos de 200 puntos básicos se situaba a cierre del año  en un 7,4% de sus recursos propios.